Connaître son distributeur (KYD) : Un guide complet pour les gestionnaires d'actifs

Introduction : l'importance croissante de la conformité à l'AAC

La surveillance réglementaire du secteur de la gestion d'actifs s'intensifie, en particulier celle de l'Autorité monétaire française ("AMF"). Le respect des règles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC) ne se limite plus à la vérification des investisseurs, mais s'étend désormais aux distributeurs.

C'est là qu'entre en jeu l'obligation de connaître son distributeur (Know Your Distributor - KYD). Il s'agit d'une obligation de diligence qui garantit que les gestionnaires d'actifs vérifient et contrôlent les intermédiaires financiers qui distribuent leurs produits d'investissement.

Les distributeurs - tels que les conseillers financiers indépendants, les gestionnaires de patrimoine, les banques privées ou les distributeurs tiers - jouent un rôle essentiel dans l'écosystème des fonds d'investissement. Cependant, ils peuvent également présenter des risques liés au blanchiment d'argent, à la fraude et au non-respect de la réglementation.

Pour atténuer ces risques, les régulateurs exigent des gestionnaires d'actifs qu'ils collectent, vérifient et actualisent périodiquement les données relatives aux distributeurs. Cependant, la collecte des données est souvent manuelle, longue et complexe, en particulier lorsqu'il s'agit de multiples distributeurs dans différentes juridictions.

Dans cet article, nous allons faire le point sur la question :

1. Qu'est-ce que le KYD et pourquoi est-il important ?
2. Les principaux acteurs impliqués dans le KYD
3. Fréquence à laquelle KYD doit être actualisé
4. Les plus grands défis auxquels sont confrontés les gestionnaires d'actifs en matière de développement du capital humain
5. Comment Ondorse automatise KYD pour réduire les charges de conformité

Qu'est-ce que le programme "Know Your Distributor" (KYD) et pourquoi est-il important ?

Le KYD est un processus de diligence raisonnable en matière de lutte contre le blanchiment d'argent qui exige des gestionnaires d'actifs qu'ils.. :

• Identifier et vérifier les références et le statut réglementaire de leurs distributeurs
• Évaluer les niveaux de risque de blanchiment d'argent en fonction de la juridiction, du modèle d'entreprise et de la structure de propriété du distributeur.
• Contrôler périodiquement les distributeurs et actualiser les données relatives à la diligence raisonnable en fonction des niveaux de risque.

Les trois principales parties prenantes du processus de JCM

Pour comprendre le KYD, il faut examiner les trois principales parties prenantes de la chaîne de distribution de la gestion d'actifs :

1. Le gestionnaire d'actifs - L'entreprise d'investissement qui propose des fonds aux clients et qui est chargée de veiller au respect de la réglementation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
2. Le distributeur - L'intermédiaire financier (tel qu'un conseiller financier indépendant, une banque privée ou un courtier) qui vend des produits d'investissement aux investisseurs.
3. Le client - L'investisseur final qui achète des produits d'investissement par l'intermédiaire du distributeur.

Voici une représentation visuelle des parties :

                         +------------------------+
| Asset Manager |
| (Fund Provider) |
+------------------------+
|
| KYD Due Diligence
v
+------------------------+
| Distributeur |
| (Wealth Manager, IFA, |
| Banque privée, courtier) |
+------------------------+
|
| KYC Due Diligence sur les investisseurs
v
+------------------------+
| Client (investisseur) |
| (client final) |
+------------------------+


Répartition des responsabilités réglementaires :

• Les gestionnaires d'actifs effectuent des KYD sur les distributeurs.
• Les distributeurs effectuent le KYC sur les clients finaux.
• Les régulateurs contrôlent les deux pour s'assurer de leur conformité.

En l'absence d'un contrôle adéquat du KYD, les gestionnaires d'actifs risquent de s'associer à des distributeurs non agréés ou non conformes, ce qui les expose à des amendes, à une atteinte à leur réputation et à des conséquences juridiques potentielles.

L'AEC est un processus continu : à quelle fréquence doit-il être actualisé ?

Le KYD n'est pas une vérification unique - il doit être réactualisé périodiquement en fonction du niveau de risque AML attribué à chaque distributeur :

L'absence de mise à jour de l'analyse des connaissances clés dans les délais requis peut entraîner une non-conformité réglementaire, des sanctions juridiques et des perturbations de l'activité de l'entreprise.

Toutefois, le suivi manuel des délais d'actualisation et la collecte de données actualisées auprès de plusieurs distributeurs représentent une charge importante. C'est là que l'automatisation entre en jeu.

Les plus grands défis auxquels les gestionnaires d'actifs sont confrontés avec l'AAC

De nombreux gestionnaires d'actifs se heurtent à la difficulté de l'ACD parce que les processus traditionnels ne sont pas adaptés :

- Manuelle et sur papier - S'appuyer sur des feuilles de calcul, des PDF et des chaînes d'e-mails est source d'inefficacité et d'erreurs.
- Chronophage - Courir après les distributeurs pour obtenir des documents et les valider retarde l'onboarding.
- Absence de système centralisé - L'absence d'une source unique de vérité rend difficile le suivi de l'état de la vérification.
- Difficile à mettre à l'échelle - Lorsque les entreprises intègrent davantage de distributeurs, la complexité du KYD s'accroît.

Une solution KYD moderne et automatisée est essentielle pour surmonter ces obstacles.

Comment Ondorse automatise la conformité à la JOC

Chez Ondorse, nous rationalisons le KYD en numérisant et en automatisant les deux parties du processus qui prennent le plus de temps :

1. Collecte de données assistée par l'IA

Ondorse élimine la recherche manuelle de documents en fournissant une plateforme centralisée qui :

• Suggère automatiquement des informations sur l'activité du distributeur
• Suggère automatiquement des informations sur l'activité du distributeur
• Validation automatique de l'exhaustivité et de la conformité des données (plus de détails disponibles ici !)
• suggère automatiquement des documents accessibles au public, tels que le certificat d'incorporation, les statuts ou les déclarations de l'UBO

Les gestionnaires de patrimoine disposent d'un tableau de bord en temps réel pour suivre les informations manquantes et l'état de conformité.

2. Vérification alimentée par l'IA et surveillance intelligente

Une fois les données collectées, le système d'Ondorse piloté par l'IA:‍

• ‍Vérifie lesréférences des distributeurs dans les bases de données réglementaires (par exemple, FINRA, FCA, AMF)‍
• Automatise l'évaluation du risque AML et détermine quand les mises à jour KYD doivent être effectuées‍
• Déclenchement de rappels automatisés pour les distributeurs à risque élevé, moyen et faible, afin qu'ils soumettent des données actualisées.

En s'intégrant aux sources de données réglementaires et aux flux de travail internes de conformité, Ondorse réduit de manière significative les coûts de conformité tout en garantissant une adhésion totale à la réglementation.

L'avenir du KYD : la conformité sans la complexité

Le KYD est une exigence réglementaire essentielle qui ne peut être ignorée. Avec le durcissement de la réglementation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, les gestionnaires d'actifs doivent trouver un moyen de.. :

• Assurer la conformité sans surcharger leurs équipes
• Réduire le risque de partenariat avec des distributeurs non conformes
• Développer efficacement les opérations de KYD au fur et à mesure que leur réseau de distribution s'agrandit

Grâce à l'automatisation, à la vérification alimentée par l'IA et à la surveillance en temps réel, Ondorse aide les gestionnaires d'actifs à garder une longueur d'avance sur les exigences de conformité tout en réduisant les coûts opérationnels.

Vous voulez voir comment Ondorse peut simplifier KYD pour votre entreprise ?

Vous pouvez contacter notre équipe qui vous montrera comment Ondorse peut vous aider en cliquant ici.